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纠结的网贷数据:发展空间巨大 完善风控刻不容缓

来源:网贷资讯聚集地 时间:2017-09-04 标签:网贷 收益率

  □本报记者 梅俊彦

  去年7月21日,第三方平台“第一网贷”公布的“全国P2P网贷综合年收益率”(简称“网贷指数”)走势图出现一根巨大的阳线,当日行业收益率比前一日上涨超过4个百分点。投资者和监管部门当天都纷纷致电第一网贷询问情况。

  经查实,当天网贷指数“暴走”主要是网赢天下大幅提升行业收益率,拉升了网贷指数。其实,这正是网赢天下引发“网贷行业地震”的前兆。

  去年9月份,运行短短四个月的网贷平台网赢天下正式宣布停止服务。4个月期间,该平台积累了7.9亿元成交金额。停止服务之后,网赢天下的实际负责人钟文钦去向不明,投资者血本无归,引发了维权事件,网贷行业的倒闭大潮也由此开始。

  网赢天下成立之时看上去股东实力雄厚,公司注册资金2000万元,并自称是一家拟上市公司的旗下公司。网贷之家创始人徐红伟说,网贷平台都有一定的“生命周期”,成立4个月即“闪电倒闭”的概率并不高,因为可以借新还旧缓解流动性压力。

  网贷之家总经理朱明春对中国证券报记者表示,网赢天下之所以迅速倒闭,主要是由于其老板不懂金融,给投资者收益率太高,而且吸储手法粗糙,被很多投资者发现了“自融”的问题。投资者发现问题之后,网赢天下交易量萎缩,为了“赚回人气”,网赢天下只好提高收益率,最后演变到发的标越来越短,还款压力越来越重,直至倒闭。

  其实,网赢天下年化收益率异动在2013年6月份就有所显露。6月27日至29日和7月21日,网贷指数出现了较大幅度的波动,第一网贷表示是由于受到了网赢天下影响。网贷之家的数据则由于样本因素未受影响。

  网贷之家数据显示,6月27日网赢天下成交额高达2640万元,平均收益率为70.61%,到了29日交易量萎缩至400万元,收益率为49.01%。7月21日,其交易额从20日的200万元暴涨至2450万元,收益率从20日的40.55%涨至45.38%。

  正是7月21日,导致第一网贷当日网贷指数上涨4个百分点以上,达到了29.85%。

  业内人士认为,去年部分网贷平台在倒闭之前都影响到了网贷指数的走势,目前部分第三方平台的指数对风险有一定的预警作用。但是随着指数容纳的平台越来越多和算法的修改,预计此后单个平台的异常对指数走势的影响会越来越弱。

  记者了解到,目前有众多第三方平台在做网贷行业的数据统计,其中深圳地区就有网贷之家、第一网贷、网贷天眼等。但是三家平台对同一项目的统计数据都并不一致,例如月交易量上亿的平台网贷之家和第一网贷的统计数据就相差十几家。

  业内人士透露,从目前的技术手段和行业现状,要保证网贷统计数据百分之一百准确几乎是不可能。例如,红岭创投、人人贷等平台给第三方平台开放了数据接口,统计这些平台的数据不会产生误差。但是其它平台的数据则需要第三方平台研究员自己抓取,这部分数据容易出现偏差。更让研究员郁闷的是,网贷平台抓取到的数据中,免不了会夹杂着假标等信息,使得统计数据难以百分百精确。

  业内人士普遍认为,网贷行业的统计数据不单反映出了网贷行业的现状,也是市场化利率的一部分,对研究宏观经济也有一定的价值。“与正规金融机构贷款利率不同的是,陌生人之间的P2P网贷利率完全受市场自发调节,当资金紧缺时,利率提高;需求疲软时,利率下降,可以说在无形当中形成了利率市场化的雏形。”第一网贷负责人胡尔义对记者表示。

  “当然,P2P网贷对实体经济的融资还远未成气候,P2P网贷形成的利率还不足以冲击银行的非市场化利率而成为真正意义上的市场利率。只有P2P网贷融资足够大,辅之以健全的法律体系、完善的信用评级体系和风险评估机制,利率形成机制才有市场化可言。从这个意义上看,推动P2P网贷市场的发展,有倒逼利率市场化的作用。中国P2P网贷指数发布的意义在于以循序渐进的方式,根据实际情况不断进行改革,逐步把利率形成机制推向市场化轨道,最终形成利率机制市场化。”胡尔义说。

  风控乱象四起 老板直接要求放款

  实际上,风控一直困扰着网贷行业。据业内人士透露,由于受到坏账困扰,部分成立时间较早的P2P网贷平台已开始主动压缩放款总额,并从外部引进来自于银行体系的风控人员。不过,引进银行风控人员以后,仍缺乏严谨的风控体系。

  深圳一家网贷平台的内部人士对中国证券报记者透露,近年来有网贷公司的某些区域坏账率曾一度飙高,华中某区域的网点不再开展业务,西南某区域的网点则几乎被撤销。

  更出格的是,有深圳某网贷平台的负责人为促成一笔业务,曾直接越过风控团队,以自己作为担保人放出了一笔数额较大的贷款,金额超过上亿元。据记者了解,该平台负责人早年由炒股、炒期货起家。

  此前,深圳一家P2P网贷平台引进了国外一整套的“风控体系”,但是有业内人士透露,“几乎是放一单,坏账一单,完全不适用国内的市场。”该风控体系在中国出现了“水土不服”,不如传统小贷公司和村镇银行的风控技术有效。

  对于为何不能“洋为中用”,赛富亚洲执行董事盛刚认为,美国和中国最大的区别,是美国有一个相对完善的信用评估体系,而中国都是自己在做自己的,都说自己有一套评估的方法,而真正做得怎么样,还需要时间去考察,而且每一家收集的信息是有限的,没有全社会的信用评级体系,这个是最大的问题。

  值得注意的是,目前网贷平台普遍设有担保机制对投资者资产进行保本,但是有媒体对一些平台的“剥离风险机制”提出了质疑。部分网贷平台选择的担保公司并非融资性担保公司,并无合法经营融资性担保业务的资格,而且这些担保公司也涉嫌涉足小额借贷业务,风险巨大。

  对于P2P行业目前存在的问题,赛富亚洲合伙人郑之亮表示,对于P2P行业,虽然兴趣尚存,但其几个弊端是他们至今未投入该行业的重要原因:其一,缺乏行业准入规则,P2P具有比较强的创新力,进入门槛也较低,但对于什么样的企业能够进入、什么样的企业尚不能进入,没有明确的规制。其二,同质化现象严重,监管方向也不明确。其三,征信制度尚不完善。不论是小型企业抑或是个人,征信都是关键因素,如果没有比较完善的征信系统,则投入P2P行业会冒很大风险。

  实际上,由于风控失效,近期出事的P2P网贷公司并不在少数。根据第一网贷统计的数据,出现倒闭、跑路、提现困难等各种问题的平台,2013年全年75家,今年1月份新发生11家,2月份新发生2家,3月份新发生4家,一季度合计有17家。若以全行业800家P2P网贷平台计算,出事的概率也相当高,几乎是10家有1家出事。

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